Obecnie przeglądasz 2021 ASIC Forex Regulated Broker Changes

2021 Zmiany dotyczące brokerów regulowanych przez ASIC Forex

Jedną ze znaczących zmian w regulacjach ASIC Forex, które branża forex zniosła w 2020 roku, było wdrożenie drastycznych środków interwencji produktowej zastosowanych przez Australijską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (ASIC).

Od 29 marca 2021 roku emitenci kontraktów CFD z licencją ASIC, tj. Brokerzy Forex i CFD, muszą ograniczać dźwignię finansową oferowaną klientom detalicznym.[1] 

Zgodnie z nowymi przepisami brokerzy regulowani przez ASIC Forex mogą nie zapewniać handlowcom detalicznym dźwigni finansowej większej niż 1:30. Wcześniej nie było wytycznych dotyczących tego, jaką dźwignię finansową brokerzy Forex i CFD mogą dawać klientom. 

W większości przypadków brokerzy zazwyczaj oferowali do 1: 500 dźwigni; niektórzy mogli pójść trochę dalej, oferując aż 1: 1000

Wysokość dźwigni finansowej, jaką australijscy brokerzy mogli zaoferować, była całkowicie według ich uznania.

Chociaż plany australijskiego organu regulacyjnego dotyczące wprowadzenia środków interwencyjnych w zakresie produktu były realizowane na długo przed COVID-19, eksperci z branży oczekiwali, że okoliczności wywołane pandemią opóźnią wprowadzenie nowych środków. 

Jednak dowody wydane przez ASIC sugerują, że pandemia zwiększyła ryzyko dla inwestorów, a tym samym przyspieszyła harmonogram.

W tym artykule zbadamy zmiany w przepisach ASIC Forex i potencjalny wpływ na inwestorów detalicznych, historię powstania tych zmian, opinie znawców branży na temat planów i ich wpływ na rozwój branży.

Kluczowe punkty artykułu:

  • ASIC nałożyła środki interwencji produktowej na FX i CFD
  • Stare zasady ASIC kontra nowe (Wykres)
  • Najlepsi brokerzy regulowani przez ASIC (Lista brokerów)
  • Jak Europa zainspirowała środki interwencji produktowej ASIC
  • Dlaczego ASIC podjęło działania przeciwko FX i CFD
  • Jak COVID-19 wpłynął na rozporządzenie
Logo ASIC

ASIC nałożyła środki interwencji produktowej na FX i CFD

Zgodnie z nowym środkiem interwencji produktowej, oficjalnie znanym jako Instrument 2020/986, brokerzy muszą przestrzegać surowych zasad w zakresie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego.[2] 

Brokerzy regulowani przez ASIC Forex mogą nie zapewniać dźwigni większej niż 30: 1. 

Aby umieścić to w kontekście, gdybyś chciał otworzyć pozycję 1 lota (100,000 1) USD / JPY, ze wskaźnikiem dźwigni 100: 200, kwota depozytu zabezpieczającego wymagana do otwarcia pozycji wyniosłaby zaledwie XNUMX USD

Zgodnie z nowym prawem, które stanowi, że handlowcy detaliczni nie mogą otrzymać dźwigni finansowej większej niż 1:30, kwota depozytu zabezpieczającego wymagana do otwarcia tej samej pozycji wyniosłaby 3,333.33 USD.

Bezpośredni wpływ tych zmian wymaga od handlowców detalicznych większych wymogów kapitałowych.

Oto porównanie tego, co nowe środki nakładają na to, co brokerzy ASIC regulowani na rynku Forex zwykle oferowali wcześniej.

Stare zasady ASIC kontra nowe

Instrument CFDStara dźwignia[3]Nowa dźwignia
Główne pary walutowe500:130:1
Mniejsze pary walutowe500:120:1
Główne indeksy giełdowe200:120:1
Towary (z wyłączeniem złota)
Drobne indeksy giełdowe
200:110:1
Akcje20:15:1
Zasoby kryptograficzne5:12:1

Najlepsi brokerzy Forex regulowani przez ASIC

Rynki ic
Typ brokeraECN
Przepisy prawneASIC, FSA, CySEC
Min depozytu$ 200.00
Waluta bazowa kontaUSD, AUD, EUR, GBP, CAD, JPY, NZD, CHF, SGD, HKD
Maksymalna dźwignia 500:1
Platformy transakcyjneMetatrader 4 / 5, cTrader, Webtrader, API Trading, MAM / PAMM
logo fpmarkets
Typ brokeraECN, DMA
Przepisy prawneASIC, CySEC
Min depozytu$ 100.00 USD
Waluta bazowa kontaAUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, CNY, NZD, SGD, USD
Maksymalna dźwignia1:500
Platformy transakcyjneIRESS, Metatrader 4 i 5, MAM, PAMM
nowa globalna prime
Typ brokera ECN,
Przepisy prawne AFSL, ASIC
Min depozytu $ 200.00
Waluta bazowa konta USD, AUD, CAD, SGD, GBP, EUR
Maksymalna dźwignia  1: dźwignia 100 i do 1: 200 (oczekuje na zatwierdzenie)
Platformy transakcyjne Metatrader 4

Jak Europa zainspirowała środki interwencji produktowej ASIC

Środki interwencji produktowej przyjęte przez ASIC wydają się odzwierciedlać zmiany wprowadzone wcześniej w Europie. 

Wszystko zaczęło się na początku 2018 roku, kiedy 3 stycznia weszły w życie przepisy dyrektywy w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID) II.[4]

MiFID był już podstawą regulacji rynków finansowych.

MiFID II wprowadził wiele nowych zasad dotyczących prawie każdej klasy aktywów, instrumentu i zawodu w branży rynków finansowych. 

W szczególności dał on krajowym właściwym organom (NCA), które są organami ustawowymi odpowiedzialnymi za regulację usług finansowych w danym kraju, potężne środki interwencji produktowej.

Zanim jakikolwiek właściwy organ krajowy miał szansę dostosować nowo nabyte środki interwencji produktowej, Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA), który jest ponadnarodowym organem ds. Rynków finansowych, zaproponował własne plany interwencji produktowej. 

18 stycznia ESMA wydała dziesięciostronicowy dokument konsultacyjny, w którym zaproponował wiele zmian w sposobie sprzedaży walut i kontraktów CFD w Europie.[5] 

Uczestnicy z branży mieli mniej niż trzy tygodnie na udzielenie odpowiedzi.

Pomimo krótkiego czasu realizacji ESMA otrzymał informację zwrotną od prawie 18,500 XNUMX respondentów. 

Jednak do 27 marca 2018 r. Tymczasowe środki interwencji produktowej zostały formalnie przyjęte i wdrożone w całej Europie.[6]

Dlaczego ASIC podjęło działania przeciwko FX i CFD

22 sierpnia 2019 r. ASIC opublikował Consultation Paper 322 (CP 322), był to 70-stronicowy dokument, który zawierał wiele badań z rynków australijskich i porównań innych organów regulacyjnych na całym świecie. 

Wiele informacji w artykule dotyczyło formatu podejścia przyjęte przez ESMA i podał liczne przykłady skutków zmian dokonanych na rynku UE.[7]

Rosnący wzrost brokerów regulowanych przez ASIC Forex w Australii

Jedną z pierwszych kwestii podniesionych w CP 322 był szybki wzrost australijskich brokerów w latach 2017-2019, czyli okresie, który nastąpił po środkach zmniejszania dźwigni finansowej dla handlowców detalicznych w Europie.

  • Liczba klientów wzrosła o 121% - z około 450,000 1 do XNUMX miliona.
  • Suma środków klienta w posiadaniu brokerów wzrosła o 45% - z 2 mld USD do 2.9 mld USD.
  • Nominalny wolumen obrotu wzrósł o 100% - z 11 bilionów dolarów do 22 bilionów dolarów.
  • Liczba przetworzonych transakcji wzrosła o 186% - z 236 mln do 675 mln.

Obawy dotyczące danych demograficznych klienta

W dokumencie konsultacyjnym ASIC zauważył, że był zaskoczony tym, jak niewielu traderów posiadających konta u australijskich brokerów faktycznie należało do Australijczyków. 

Jednym ze wskaźników, który się wyróżniał, było to, że 11% lub 110,000 XNUMX klientów australijskich brokerów stanowili Europejczycy.

Obawy związane z arbitrażem regulacyjnym

Dokument konsultacyjny przygotowany przez ASIC obejmuje obszernie różne podejścia do innych zasad ustalonych przez różne organy regulacyjne na całym świecie oraz analizuje różne przyjęte metody i analizuje, w jaki sposób Australia mogłaby je zastosować. 

ASIC w szczególności zauważył, że uważa, iż arbitraż regulacyjny był przyczyną znacznego wzrostu, jakiego doświadczają australijscy brokerzy forex i CFD.

ASIC podjął decyzję w 2020 roku

Wreszcie, po długich naradach trwających dłużej niż rok, w piątek 23 października 2020 r., ASIC w końcu ujawniło swoją ostateczną decyzję i zdecydowało się radykalnie zmienić sposób, w jaki brokerzy Forex i CFD licencjonowani w ramach ASIC mogą świadczyć usługi inwestorom detalicznym.

Jak COVID-19 wpłynął na rozporządzenie

Chociaż na ścianie pisano o COVID-19, wielu uczestników branży nadal miało nadzieję, że australijski organ regulacyjny nie zuboży, jak to widzą, branży, która zatrudnia tysiące Australijczyków i generuje setki milionów dolarów rocznych dochodów z podatków.

W pierwszej połowie 2020 r. Na rynkach finansowych odnotowano zmienność we wszystkich klasach aktywów. 

Złoto osiągnęło najwyższy poziom wszechczasów, kontrakty terminowe na ropę były sprzedawane po ujemnych cenach, nowojorska giełda wielokrotnie uderzała w wyłączniki automatyczne podczas jednej sesji, a dzienne obroty walutowe pobiły rekordy.

Pomimo wszystkich działań na rynkach, ASIC opublikował w maju 2020 r. Oświadczenie, w którym wyraził zaniepokojenie dramatycznymi stratami, jakich doświadczają traderzy u australijskich brokerów. 

Dokument zatytułowany inwestorzy detaliczni handlujący w okresie zmienności COVID-19 zwrócił uwagę na niepokojące statystyki, które mogły zmotywować organ regulacyjny do przyspieszenia decyzji w sprawie proponowanych środków interwencji produktowej.[8]

  • Liczba transakcji CFD przeprowadzonych w marcu 2020 roku przekroczyła 45 milionów w jednym tygodniu, prawie dwukrotnie więcej niż w przeciętnym tygodniu.
  • 142,022 nieaktywne rachunki detaliczne, które nie były przedmiotem obrotu od ponad sześciu miesięcy, uaktywniły się w marcu 2020 r.
  • 140,241 nowych rachunków detalicznych rozpoczęło handel w marcu 2020 r.
  • W ciągu jednego tygodnia, od 16 do 22 marca 2020 r., Handlowcy detaliczni z zaledwie dwunastu australijskich brokerów odnotowali straty w wysokości 428 milionów dolarów brutto (lub 234 milionów dolarów netto).

Jak branża postrzegała zasady narzucone przez ASIC

Dla wielu firm brokerskich regulowanych przez ASIC Forex działających w Australii i handlowców tych firm zmniejszenie dźwigni finansowej jest przełomem dla branży. 

W sumie ASIC otrzymało ponad 400 odpowiedzi na CP322.[9] 

Jednym z powtarzających się punktów wyrażonych przez respondentów było to, że prowadziłoby to do przenoszenia swoich rachunków przez handlowców detalicznych do mniej renomowanych brokerów walutowych i CFD działających na rynkach zagranicznych, którzy działają na niższym poziomie. 

Podobnie jak Australia widziała masową migrację z Europy, oczekuje się, że ci sami handlowcy z Europy, a także krajowi australijscy handlowcy, otworzą rachunki w innej jurysdykcji.