Dlaczego każdy inwestor musi podążać za bankami centralnymi

Każdy rozwinięty naród ma bank centralny, którego podstawowym obowiązkiem jest zapewnienie stabilności walut oraz że stopy procentowe ich krajów są prawidłowo ustalone. 

Wbrew pozorom, banki centralne chcesz poinformować rynek o swoich zamiarach. Robią to, aby zapewnić, że cena pozostaje stabilna i pod kontrolą, aby uniknąć dużych wahań cen. 

Zmienna waluta jest niekorzystna dla krajowych firm, ponieważ importują i eksportują towary, dlatego banki centralne udostępniają informacje, aby pomóc inwestorom w wycenie ich waluty. Ten artykuł wyjaśni, kiedy każdy przedsiębiorca powinien przestrzegać polityki banku centralnego i krótko omijać kluczowe banki centralne z głównych krajów, z linkami do ich stron internetowych.

Czy analiza fundamentalna nie ma sensu?

Być może słyszałeś wyjaśnienie, że wszystkie wiadomości są już wyceniane na wykresie. Cóż, to wyjaśnienie jest nie tylko pomocne, ale także jest nieprawdziwy

Kiedy myślisz przez chwilę, staje się to oczywiste; 

jak można polityka banku centralnego być wyceniony na rynku, jeśli polityka ma dopiero co wydano? 

Co więcej, warto zastanowić się, dlaczego praktycznie każda firma zajmująca się transakcjami instytucjonalnymi wydaje duże sumy pieniędzy, aby jak najszybciej uzyskać dane ekonomiczne. 

Terminal Bloomberg kosztuje 2000 miesięcznie i jest dostępny tylko na podstawie minimalnej umowy 24 na miesiąc. Zgodnie z polityką banku centralnego jest to bardzo dochodowa działalność dla doświadczonych handlowców. 

Na przykład, kiedy Bank Japonii wydał program łagodzenia ilościowego w kwietniu 2013 r., Wstrzyknął duże kwoty pieniędzy do japońskiego systemu bankowego. 

Konsekwencją było to, że jen szybko zdewaluował i przeszedł z 80.00 do 115.00 w ciągu 14 miesięcy. Ten przykład pokazuje dwie rzeczy. 

Po pierwsze pokazuje, że zajęło 14 miesięcy, aby cena osiągnęła oczekiwany poziom 115, so trudno powiedzieć, że tak było wycenione na rynku

Po drugie, pokazuje wpływ polityki pieniężnej banku centralnego. Jeśli zostałeś dostrojony do tego wydarzenia w banku centralnym, miałeś 14 miesięcy na skorzystanie z tych informacji. Na poniższym wykresie możesz zobaczyć, jak program QE Banku Japonii wpłynął na parę walutową USD / JPY.

Czy polityka banku centralnego nie jest zbyt trudna do przestrzegania?

Możesz być przekonany, że przestrzeganie zasad banku centralnego jest dobrym pomysłem, jednak możesz nie być pewien, czy możesz go zrozumieć bez posiadania dyplomu finansowego

Dobra wiadomość jest taka, że ​​mimo tego na początku może wydawać się nieprzenikniony i zbyt trudne do uchwycenia, wszystko, na co musisz się skupić, to to, na czym koncentruje się sam bank centralny.  

Cztery kluczowe obszary koncentracji banku centralnego

Główne obszary, na których skupia się bank koncentrują się wokół zestawu czterech wskaźników ekonomicznych. Są one następujące:

  • Produkcja (dane produkcyjne / obudowa / budownictwo i usługi)
  • Zatrudnienie (ludzie pracujący, zatrudnieni w pełnym wymiarze godzin w niepełnym wymiarze czasu i wzrost płac)
  • Wzrost (PKB)
  • Inflacja


Dwa najważniejsze wskaźniki to inflacja i wzrost. Są to obszary, na które należy zwrócić szczególną uwagę.

 Spośród nich, jednym najważniejszym obszarem jest inflacja. Inflacja dotyczy kosztów towarów i usług, a wszystkie banki mają docelową stopę procentową lub przedział, w którym chciałby osiągnąć poziom inflacji. 

Zazwyczaj wynosi ona około 2%, ale każdy bank centralny jednoznacznie określi własną politykę.

Cztery sposoby zapewnienia stabilności cen przez banki centralne

Stopy procentowe

Aby kontrolować wzrost inflacji powyżej poziomu docelowego banki podniosą stopy procentowe. Gdy bank centralny podwyższa stopy procentowe, wartość waluty rośnie. 

I odwrotnie, jeśli inflacja jest niska, bank obniży stopy procentowe, co zachęci ludzi do wydawania pieniędzy, a nie do oszczędzania. Kiedy bank centralny obniża stopy procentowe, wartość waluty spada. 

Jeśli spojrzysz na poniższy wykres cen, zobaczysz, że w lipcu 2017 Bank of Canada zaskoczył rynki, podnosząc stopy procentowe. Było to nieoczekiwaną niespodzianką dla rynków i przez następne dwa miesiące CAD zyskał ponad 500 punktów. Doświadczeni handlowcy mogliby osiągnąć bardzo dobry zysk na tej decyzji.

Ilościowe rozluźnienie

Znany jako QE i szeroko stosowany po kryzysie finansowym 2008, jest po prostu drukowaniem pieniędzy. Pobudza wzrost i inwestycje w gospodarkę krajów, a jednocześnie dewaluuje walutę narodową. 

Każdy bank centralny, który zamierza rozpocząć program QE, zauważy, że jego waluta osłabnie. Z drugiej strony, gdy bank centralny odpręża swój program QE, wywierany będzie nacisk na umocnienie waluty tego kraju.

bank centralny
Język banku centralnego

Zmienione wyrażenie tutaj lub wskazanie zmiany perspektywy może przesuwać waluty, gdy inwestorzy reagują na każdą zmianę nacisku. Ostatni przykład pochodzi z Reserve Bank of New Zealand, który ogłosił na początku sierpnia, że ​​ich stopy procentowe będą teraz wynosić „niższy na dłużej". 

Rynki od razu wycenione w bardziej gołębim RBNZ i dostrojone w traderach mogłyby przynieść kolejny dobry zysk.

Kontrola cen

Banki centralne czasami próbują utrzymać walutę na pewnym poziomie. Najbardziej znanym przykładem jest Szwajcarski Bank Narodowy, który przez wiele lat utrzymywał podłogę 1.2000 w parze EUR / CHF. Niedawno Urząd Monetarny w Hongkongu broni pozycji 7.85 wobec dolara amerykańskiego. 

Jedna uwaga, naród nie może obronić poziomu w nieskończoność, a fundamenty rynku ostatecznie wygrają. Poważnym przypomnieniem tego jest fakt, że w styczniu 2015 szwajcarski bank centralny usunął pakt EUR / CHF.

Postępując zgodnie z podstawowymi komunikatami z polityki pieniężnej banków centralnych, będziesz nie tylko wiedzieć, jak sprawdzić, które publikacje danych są ważne, ale wiesz również, jak czerpać z nich korzyści i zrozumieć prawdopodobny kierunek waluty

Co więcej, w dobie internetu, możesz wygooglować reakcję na pewne ogłoszenia dotyczące danych i sprawdzić, co mówią analitycy walut. Analiza fundamentalna działa, cieszy się zaufaniem i jest przez nią prawie przestrzegana każdy profesjonalny przedsiębiorca, więc spraw, żeby to działało dla ciebie

Aby pomóc Ci w podążaniu za bankiem centralnym, w tym artykule krótko opiszemy niektóre z największych banków centralnych na świecie i podamy linki do ich stron internetowych.

Osiem największych banków centralnych na świecie

największe banki centralne świata

Rezerwa Federalna USA

Rezerwa Federalna jest najważniejszym bankiem centralnym na świecie, przy czym dolar amerykański jest najczęściej notowaną walutą na świecie, obejmując około 70% wszystkich transakcji w danym dniu. Oczywiste jest, dlaczego Rezerwa Federalna jest bardzo uważnie obserwowanym bankiem, który wpływa na wszystkie inne banki centralne na całym świecie.

Strona internetowa Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych jest tutaj.

Europejski Bank Centralny

Europejski Bank Centralny (w skrócie EBC) to bank centralny 19 krajów Unii Europejskiej, które przyjęły euro. Ich głównym zadaniem jest utrzymanie stabilności cen w strefie euro, a tym samym zachowanie siły nabywczej wspólnej waluty. Europejski Bank Centralny został utworzony 1 czerwca 1998 r. I jest jednym z największych banków centralnych na świecie.

Strona internetowa EBC znajduje się tutaj.

Bank Anglii

Projekt nowoczesnych banków centralnych powstał w wyniku utworzenia Banku Anglii (BOE). BOE został stworzony w 1694, aby pomóc w sfinansowaniu wojny przeciwko Francji. Obecnie Bank Anglii jest prowadzony przez Komitet Polityki Pieniężnej zwany RPP.

Stronę BOE można znaleźć tutaj.

Bank of Canada

canada

Bank Kanady, choć prowadzony przez rząd kanadyjski, jest ostatecznie własnością obywateli Kanady. Bank of Canada został zbudowany i pozostał w Ottawie od jego otwarcia. Każdego roku przekazuje on rządowi kanadyjskiemu średnio $ 1.7 miliarda dolarów zysku.

Stronę BOC można znaleźć tutaj

Bank Japonii

Handel na rynku Forex w Japonii

Bank Japonii jest odpowiedzialny za ustalanie polityki pieniężnej dla Japonii. Japonia jest gospodarką bardzo zależną od eksportu, co oznacza, że ​​chce słabszej waluty, aby pomóc swojemu rynkowi eksportowemu. Ciężko pracuje, aby zapobiec nadmiernej sile w jenie, a Bank Centralny czasami wchodził na rynek, aby sztucznie osłabić swoją walutę, sprzedając jena w stosunku do USD i EUR.

Witryna internetowa Banku Japonii może być znaleźć tutaj.

Narodowy Bank Szwajcarii

Narodowy Bank Szwajcarii ma dwie siedziby; jeden w Zurychu i jeden w Bernie. Podstawową zasadą rządzącą bankiem jest prowadzenie rzetelnej polityki pieniężnej z korzyścią dla szwajcarskiej gospodarki i obywateli Szwajcarii.

Strona internetowa SNB jest tutaj.

Reserve Bank of Australia

Ich polityka pieniężna składa się z gubernatora, obecnie Philipa Lowe, zastępcy gubernatora i 6 niezależnych członków wyznaczonych przez rząd. Spotykają się 11 razy w roku, spotykając się w pierwszy wtorek każdego miesiąca oprócz stycznia.

Strona internetowa RBA jest tutaj .

Reserve Bank of New Zealand

Bank Rezerw Nowej Zelandii ma tylko jedną osobę, która jest prezesem banku centralnego. Ten gubernator jest ostatecznie odpowiedzialny za podjęcie decyzji o stopie procentowej kraju. Ma docelową stawkę między 1-3%. Podstawową funkcją Banku Rezerw, zgodnie z definicją zawartą w ustawie o Banku Rezerw Nowej Zelandii z 1989 r., Jest zapewnienie „stabilności ogólnego poziomu cen”.[5] Bank Rezerw jest odpowiedzialny za utrzymanie niezależnego zarządzania polityką pieniężną stabilność ceny. Publikuje oświadczenia dotyczące polityki pieniężnej cztery razy w roku w każdym kwartale. Brak realizacji celów inflacyjnych może oznaczać odwołanie gubernatora.

Strona internetowa RBNZ jest tutaj.

Jeśli podobał Ci się ten artykuł, proszę Give It a Share

Podziel się na Facebook
Facebook
Podziel się na Twitterze
Twitter
Udostępnij na linkedin
LinkedIn
Udział w reddit
Reddit

O tym artykule

Autor: Giles Coghlan

Źródła informacji i kredytów dla tego postu obejmują: